【0】概要と意義
■FX用語の解説
これから、よく使うFX用語です。覚えてください。(*^^)v
新しく注文を出す… 新規注文
決済する… 決済注文（反対売買する）
買い注文で得た持高… 買いポジション
売り注文で得た持高… 売りポジション
約定… 注文が確定すること
決済日… 通貨の取引が完了する日
ロールオーバー… 決済日の繰り延べ
■スワップ金利とは
二つの国の金利差が、スワップ金利です。
「二つの国」とは
通貨ペアの二国のことです。
米ドル/円の通貨ペアの場合
米ドルはアメリカの通貨です。円は日本の通貨です。
この二つの国の金利差ということです。
政策金利をみてみると（2008年9月3日現在）
アメリカは、2.00％
日本は、0.50％
スワップ金利は、1.50％ となります。
■スワップ金利を得るために
ポジションを決済しないで、そのままにしておくと
毎日発生します。
ポジションを決済しないと
決済日が繰り延べされ（ロールオーバー）ます。すると、スワップ金利の受け払いが発生するのです。
スワップ金利は
「受け取る場合」と「支払う場合」があるのです。
銀行預金のように、必ず受け取れるわけではありません。
どの様なときに、受け払いになるのか一覧表にしました。
| スワップ金利の受け払い | 金利差がプラス | 金利差がマイナス |
| 買いポジション | 受取 | 支払 |
| 売りポジション | 支払 | 受取 |
金利差がプラスとは、通貨ペアの（前の通貨の金利）－（後ろの通貨金利）がプラスになるときのことです。
金利差がマイナスとは、これが、マイナスになるときです。
たとえば
米ドル/円の場合
米ドル（前の通貨）＝2.00％
日本円（後ろの通貨）＝0.50％
2.00％－0.50％＝1.50％
で金利差はプラスです。
この場合
買いポジションで持っていれば、スワップ金利を受け取れます。
売りポジションで持っていれば、支払います。
たとえば
米ドル/カナダドルの場合
米ドル（前の通貨）＝2.00％
カナダドル（後ろの通貨）＝3.00％
2.00％－3.00％＝－1.00％
で、金利差はマイナスです。
この場合
買いポジションであれば、スワップ金利を支払います。
売りポジションであれば、受け取ります。
（※政策金利は2008年9月3日現在）
しかし
一々政策金利を調べなくとも
FX口座のHPを見れば、毎日のスワップ金利が掲載されていますので、すぐに確認できます。
■通貨ペア別スワップ金利
スワップ金利は「外為どっとコム」を参照しました。
為替レートは、その日のある時間のレートを参考に概算で掲載しました。
| 2008.9.4現在 | 毎日のスワップ金利 （1万通貨） |
為替レート | 政策金利（前） | 政策金利（後） |
| 米ドル円 | 50円 | 108円 | 2.00％ | 0.50％ |
| ユーロ円 | 159円 | 157円 | 4.25％ | 0.50％ |
| ユーロドル | 0.82ドル | 1.4516ドル | 4.25％ | 2.00％ |
| 豪ドル円 | 159円 | 90円 | 7.00％ | 0.50％ |
| ポンド円 | 236円 | 193円 | 5.00％ | 0.50％ |
| NZD円 | 156円 | 74円 | 8.00％ | 0.50％ |
| カナダ円 | 67円 | 102円 | 3.00％ | 0.50％ |
| スイス円 | 35円 | 98円 | 2.75％ | 0.50％ |
| ポンド米ドル | 1.36ドル | 1.7817ドル | 5.00％ | 2.00％ |
| ランド円 | 40円 | 13.77円 | 12.00％ | 0.50％ |
スワップ金利は毎日変わります。
■スワップ金利の計算式
（前通貨の金利－後通貨の金利）÷100×1万×為替レート÷360
金利とは、政策金利ではありません。市場取引金利です。
政策金利は、市場取引金利を決める際の一つの目安にすぎません。
なので、同じ為替レートで、同じ政策金利であっても、スワップ金利は毎日違います。
■スワップ金利で年率計算
スワップ金利で年間いくらになるか計算してみましょう。
米ドル円のスワップ金利は50円ですから
50円×365日＝1万8250円
米ドル円を1万通貨買いポジションで持っていれば
年間1万8250円のスワップ金利益を得ることができるということです。
当然、この計算は、予測値であり、正確な数値ではありません。
スワップ金利は、毎日変動するからです。
とはいえ、政策金利が大きく変わったり
為替レートが20％も30％も変動したりしないかぎり、ほぼ計算通りの金額になります。
さて
計算を簡単にするために、100万円で、1万米ドル円を買ったとしましょう。
年率は、1.825％の金利がつくという計算です。
■まとめ
為替差益は、ポジションを決済すると、得ることができます。
スワップ金利は、ポジションをそのまま保持していると得ることができるのです。
次は
レバレッジについては「０-3．レバレッジとは」
手数料については「０-4．手数料に騙されないために」
【0】概要と意義
【1】運用方法の基本
【2】FX口座比較と初心者の始め方
【3】通貨ペアと各通貨
【4】通貨分散
【5】経済の基本原則
【6】資産運用としてのFX（外国為替証拠金取引）
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